A Loxam, de origem francesa, firmou um acordo para adquirir o controle da Mills, empresa brasileira especializada em aluguel de máquinas e equipamentos. A operação totaliza cerca de R$ 3,8 bilhões.

Os acionistas controladores da Mills venderão sua participação de 50,3% do capital social para a Loxam. O valor acordado é de R$ 16 por ação, representando um prêmio de 22% sobre o preço de fechamento dos papéis da Mills em 22 de maio de 2026.

Detalhes da Transação

A aquisição da fatia de controle movimenta cerca de R$ 1,9 bilhão. O preço será corrigido por 70% do CDI a partir do 31º dia após a assinatura do contrato até a conclusão da operação. O pagamento será feito integralmente à vista no fechamento da transação.

Entre os vendedores estão a família Nacht, o fundo Southern Cross Group e a família Oxenford. A conclusão da compra está condicionada à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Impacto no Mercado e Futuro da Mills

Analistas do BTG Pactual destacaram que a Loxam está pagando um múltiplo de 5 vezes o EV/Ebitda de 2026, considerado atraente para uma empresa do porte da Mills. As ações da Mills dispararam após o anúncio, subindo 14,58% e sendo negociadas a R$ 15,01 por volta das 16h desta segunda-feira, aproximando-se do valor acordado.

Com a aquisição do controle, a Loxam deverá realizar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) pelas ações em circulação da Mills, conforme exigido pela legislação brasileira e pelas regras do Novo Mercado da B3. Os acionistas minoritários terão direito ao mesmo valor pago ao bloco de controle, corrigido pela taxa Selic até a liquidação da oferta. O mercado especula sobre uma potencial saída da Mills da Bolsa brasileira.

Perfil da Loxam

Fundada em 1967, a Loxam atua em diversos setores, incluindo construção civil, infraestrutura, indústria, energia e eventos. Em 2025, a companhia registrou receita líquida de 2,5 bilhões de euros, empregando cerca de 11,6 mil funcionários e operando aproximadamente 1.130 filiais em mais de 28 países. A Loxam já possui presença no Brasil desde 2015, por meio da Loxam do Brasil e da A Geradora.

A família fundadora da Mills comunicou que a venda representa um passo estratégico para integrar a companhia a um grupo global, com o objetivo de fortalecer sua presença no mercado nacional.