O banco norte-americano Citi anunciou uma revisão em suas recomendações para ações do setor financeiro no Brasil. A instituição optou por adotar uma abordagem mais cautelosa em relação a bancos e seguradoras locais.

Cenário macroeconômico e justificativas

A mudança de posicionamento reflete preocupações com o ambiente macroeconômico doméstico. Em relatório distribuído a clientes e ao mercado, a equipe de análise apontou dois fatores centrais para a reavaliação:

• Juros em patamares elevados: o custo do crédito e a dinâmica monetária afetam a demanda e a rentabilidade do segmento;
• Incerteza fiscal: o quadro das contas públicas gera volatilidade nos ativos e eleva o prêmio de risco no país.

Perfil defensivo na alocação

Diante desses elementos, a instituição indicou uma postura mais defensiva para mitigar oscilações em carteiras expostas a instituições financeiras brasileiras, priorizando ativos que apresentem maior resiliência em ciclos de política monetária restritiva.